投资者必须警惕技术漏洞、市场波动剧烈、项目不稳定、监管不确定性以及流动性差等核心威胁，这些因素叠加可能导致资产大幅缩水或完全蒸发，尤其新手入市前务必全面评估自身风险承受能力。
由于山寨币大多基于比特币源代码修改而来，开发团队的技术实力和经验不足可能导致代码存在安全隐患，一旦被恶意利用，投资者资产将面临直接损失；山寨币的技术更新高度依赖比特币生态，若后者发生重大变革，山寨币可能迅速被淘汰，这种依赖性加剧了技术上的脆弱性。
市场风险同样不容忽视，山寨币市场规模小且流动性差，价格极易受庄家操控或投机行为影响，波动幅度远超主流加密货币，投资者在交易时可能面临挂单难成交或提现受阻的困境，市场情绪变化也会在短时间内引发价格暴跌，这种高波动性使得投资决策更具挑战性。
项目风险源于山寨币团队的不透明性，许多项目在宣传时夸大创新性和前景，但实际操作中团队可能因分裂、经验不足或资金问题导致项目停滞或跑路，落地难度大且缺乏实际应用场景支撑价值，投资者难以验证团队背景的真实性，进一步放大投资的不确定性。
监管风险随全球政策变动而加剧，各国对加密货币的立场不一，部分地区可能突然出台禁令或严格限制交易，使山寨币投资者面临无法变现或法律追责的困境，监管框架缺失导致项目可能涉及非法融资等行为，政策风向的转变会直接冲击市场信心和币值稳定性。
